Một mô hình giá Bitcoin với độ chính xác cao đã hình thành trên biểu đồ hàng ngày. Liệu Bitcoin có đạt đỉnh cao mọi thời đại mới?
Những điểm chính:
- Kể từ năm 2021, 78% mô hình nến nhấn chìm tăng giá của Bitcoin đã dẫn đến các đỉnh cục bộ mới, đặc biệt là trong các xu hướng tăng rộng lớn hơn.
- Bitcoin đã hấp thụ hơn 544 tỷ đô la vốn kể từ tháng 11 năm 2022, đẩy vốn hóa thị trường thực tế lên 944 tỷ đô la.
Bitcoin (BTC) đã đóng cửa phiên giao dịch thứ Hai với mức tăng mạnh 4,34% hàng ngày, hình thành một nến nhấn chìm tăng giá, đảo ngược hoàn toàn hành động giá giảm của hai ngày trước đó. Mô hình này, cùng với việc BTC duy trì hỗ trợ trên mức 105.000 đô la trong hai ngày liên tiếp, báo hiệu sự thay đổi tiềm năng trong cấu trúc thị trường và tăng thêm sức nặng cho sự phục hồi đang diễn ra.
Phân tích mô hình nến nhấn chìm tăng giá Bitcoin trên biểu đồ hàng ngày. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Mặc dù thiết lập kỹ thuật tăng giá, tâm lý thị trường vẫn còn chia rẽ, thúc đẩy một cuộc kiểm tra sâu hơn. Để đánh giá độ tin cậy của mô hình này, Cointelegraph đã thực hiện một phân tích so sánh tất cả các hình thành nến nhấn chìm tăng giá trên biểu đồ hàng ngày của BTC kể từ năm 2021.
Trong khi mô hình nến nhấn chìm tăng giá đóng vai trò là tín hiệu chính, các tiêu chí bổ sung đã được sử dụng để xác nhận sức mạnh của nó:
- Nến nhấn chìm phải bao gồm ít nhất hai nến trước đó.
- Mô hình nên xuất hiện vào cuối giai đoạn điều chỉnh, cho thấy sự đảo ngược xu hướng tiềm năng.
- Trong các phiên sau mô hình nhấn chìm, một sự phá vỡ cấu trúc rõ ràng nên được quan sát để xác nhận động lượng tăng giá.
Kể từ tháng 1 năm 2021, Bitcoin đã ghi nhận 19 trường hợp mô hình nến nhấn chìm tăng giá đáp ứng các tiêu chí xác nhận đã xác định. Trong số này, 15 trường hợp dẫn đến sự hình thành các đỉnh cục bộ mới trong những ngày hoặc tuần sau đó, tương đương với tỷ lệ thành công lịch sử khoảng 78%.
Mô hình nhấn chìm trên biểu đồ Bitcoin hàng ngày kể từ năm 2023. Nguồn: Cointelegraph/TradingView
Đáng chú ý, tất cả 19 trường hợp đều xảy ra trong bối cảnh thị trường tăng giá rộng lớn hơn. Trong năm 2024 và 2025, chỉ có hai tín hiệu thất bại, vào tháng 5 năm 2024 và tháng 3 năm 2025, khi mô hình không dẫn đến mức giá cao mới.
Bất chấp những ngoại lệ này, cấu trúc thị trường tăng giá hiện tại cho thấy một môi trường thuận lợi về mặt thống kê cho sự tiếp tục, với việc Bitcoin hiện đang định vị để tạo ra các đỉnh cao mới trước khi có khả năng kiểm tra lại mức 100.000 đô la.
Để có bối cảnh rộng hơn, mô hình tương tự cũng được quan sát thấy trong thị trường gấu năm 2022, nơi bốn lần xuất hiện đã được xác định. Không có trường hợp nào dẫn đến các đỉnh cao mới, với ba trường hợp được tập hợp trong tháng 2 năm 2022.
Sự tương phản này nhấn mạnh tầm quan trọng của bối cảnh xu hướng, vì hiệu quả của mô hình này trong lịch sử đã bị hạn chế trong các xu hướng giảm, củng cố thêm xác suất thành công cao hơn trong thị trường tăng giá hiện tại.
BITCOIN NHẤP NHÁY CÁC ĐIỀU KIỆN THANH KHOẢN “KHÔNG THỂ PHỦ NHẬN LÀ TĂNG GIÁ”
Điều kiện thị trường Bitcoin đang nhấp nháy một thiết lập chưa từng thấy kể từ cuối năm 2022. Bất chấp sự hoảng loạn lan rộng, BTC đã chạm đáy ở mức 16.800 đô la và tăng gấp đôi trong ba tháng. Theo dữ liệu gần đây từ Swissblock, mức thanh khoản đã trở lại mức được thấy vào tháng 12 năm 2022, gợi ý về một sự tiếp tục tăng giá tiềm năng.
Tăng trưởng mạng Bitcoin so với Thanh khoản. Nguồn: Swissblock/X
Mặc dù môi trường vĩ mô, những người tham gia thị trường và các chất xúc tác đã thay đổi, nhưng một sự thật cơ bản vẫn nhất quán: khi thanh khoản phục hồi, giá BTC sẽ theo sau. Cấu trúc hiện tại cho thấy rằng Bitcoin có thể đang định vị cho một đột phá tương tự, khi vốn quay trở lại hệ thống.
Vai trò của thanh khoản đã phát triển đáng kể trong chu kỳ này, làm nổi bật sự trưởng thành ngày càng tăng của Bitcoin như một tài sản vĩ mô. Kể từ mức thấp của chu kỳ vào tháng 11 năm 2022, Bitcoin đã hấp thụ hơn 544 tỷ đô la dòng vốn mới, thúc đẩy thanh khoản mạng nội bộ hoặc vốn hóa thị trường thực tế của nó lên mức cao nhất mọi thời đại là 944 tỷ đô la.
Biểu đồ vốn hóa thực tế của Bitcoin. Nguồn: Glassnode
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và độc giả nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
