Dữ liệu cho thấy Bitcoin có thể đạt đỉnh cao mới nhanh hơn dự kiến của hầu hết các nhà đầu tư.
Bitcoin: Đỉnh cao mới tháng 5? Lý do bạn cần biết
Bitcoin (BTC) đã tăng 11% từ ngày 20 tháng 4 đến ngày 26 tháng 4, thể hiện khả năng phục hồi bằng cách giữ gần mức cao nhất trong hai tháng khoảng 94.000 đô la. Sự phục hồi này diễn ra sau các tín hiệu từ chính quyền Trump về việc nới lỏng thuế nhập khẩu, cũng như các báo cáo thu nhập doanh nghiệp mạnh mẽ.
Niềm tin của nhà đầu tư vào Bitcoin được thúc đẩy hơn nữa bởi kỷ lục 3,1 tỷ đô la dòng tiền vào các quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (ETF) giao ngay trong năm ngày. Tuy nhiên, một chỉ báo phái sinh BTC quan trọng cho thấy các dấu hiệu của động lực giảm giá, làm dấy lên câu hỏi liệu mục tiêu 100.000 đô la có còn thực tế hay không.
Hợp đồng tương lai Bitcoin vĩnh viễn được các nhà giao dịch bán lẻ ưa chuộng vì giá của chúng theo dõi chặt chẽ thị trường giao ngay. Tỷ lệ tài trợ dương có nghĩa là người mua trả tiền để duy trì vị thế của họ, vì vậy sự đảo ngược trong tỷ lệ này thường liên quan đến xu hướng giảm giá.
Tỷ lệ tài trợ hàng năm hợp đồng tương lai vĩnh viễn Bitcoin. Nguồn: Laevitas.ch
Tỷ lệ tài trợ âm mạnh được ghi nhận vào ngày 26 tháng 4 là rất bất thường trong thị trường tăng giá, vì chúng cho thấy nhu cầu mạnh mẽ hơn từ người bán. Số liệu này đã biến động kể từ ngày 14 tháng 4, nhưng người bán đã bị bắt gặp khi giá Bitcoin tăng trên 94.000 đô la. Kể từ ngày 21 tháng 4, hơn 450 triệu đô la vị thế bán khống BTC đã bị thanh lý.
Một số sự tự tin được đổi mới và sức mạnh giá của Bitcoin có thể là do mức tăng 7,1% hàng tuần của S&P 500. Tuy nhiên, bất chấp sự lạc quan này, Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump được cho là đã nói vào ngày 25 tháng 4 rằng các cuộc đàm phán sẽ phụ thuộc vào việc Trung Quốc nhượng bộ, khiến các nhà giao dịch đặt câu hỏi về tính bền vững của các lợi ích gần đây.
Các công ty hiện đang báo cáo thu nhập quý đầu tiên từ trước khi leo thang chiến tranh thương mại, vì vậy các yếu tố thúc đẩy thị trường chứng khoán và Bitcoin là khác nhau. Trên thực tế, giá Bitcoin không còn tương quan chặt chẽ với S&P 500.
Tương quan 30 ngày: S&P 500 so với Bitcoin/USD. Nguồn: TradingView
Hiện tại, tương quan 30 ngày giữa S&P 500 và Bitcoin ở mức 29%, thấp hơn nhiều so với mức 60% được thấy từ tháng 3 đến giữa tháng 4. Mặc dù mối tương quan thấp hơn này không có nghĩa là tách rời hoàn toàn, vì tâm lý nhà đầu tư vẫn bị ảnh hưởng bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô, nhưng nó cho thấy rằng Bitcoin không chỉ là một proxy cho cổ phiếu công nghệ.
VỊ THẾ LÀ TÀI SẢN ĐỘC LẬP CỦA BITCOIN ĐÃ ĐƯỢC CỦNG CỐ
Việc vàng không thể duy trì đà tăng giá sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 3.500 đô la vào ngày 22 tháng 4 cũng được coi là quan trọng đối với vị thế của Bitcoin như một loại tài sản độc lập. Một số nhà giao dịch đã đặt câu hỏi về câu chuyện “vàng kỹ thuật số”, nhưng BTC càng duy trì trên 90.000 đô la, các nhà đầu tư càng có thể tự tin hơn, có khả năng mở đường cho các lợi ích hơn nữa.
Nhu cầu gia tăng đối với đòn bẩy giảm giá trong hợp đồng tương lai BTC vĩnh viễn không phù hợp với tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tháng tránh tỷ lệ tài trợ dao động, vì vậy các nhà giao dịch biết trước chi phí đòn bẩy của họ.
Phí bảo hiểm hàng năm hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng. Nguồn: Laevitas.ch
Vào ngày 26 tháng 4, phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin hai tháng (tỷ lệ cơ sở) đã tăng lên mức cao nhất trong bảy tuần, cho thấy sự quan tâm lớn hơn đến các vị thế tăng giá. Ở mức 6,5%, số liệu này vẫn nằm trong phạm vi trung lập từ 5% đến 10%, nhưng đang di chuyển ra khỏi vùng giảm giá.
Sự khác biệt giữa nhu cầu đòn bẩy trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn và hợp đồng BTC hàng tháng không phải là bất thường. Ngay cả khi các nhà giao dịch bán lẻ vẫn thận trọng, sự tích lũy đáng kể của các tổ chức có thể đủ để đẩy giá Bitcoin lên trên 100.000 đô la trong tương lai gần.
Bài viết này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là lời khuyên pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến được thể hiện ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến của Boxtrading.
