Kiếm lợi nhuận từ Bitcoin thông qua các nền tảng cho vay tập trung, Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum hoặc các nền tảng layer-2 của Bitcoin.
Stake Bitcoin (BTC): Những điều bạn cần biết
NHỮNG ĐIỂM CHÍNH
- Mặc dù Bitcoin không hỗ trợ staking gốc, người nắm giữ có thể kiếm lợi nhuận thông qua các nền tảng cho vay tập trung, Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum và các mạng liên quan đến Bitcoin như Babylon và Stacks.
- WBTC cho phép người nắm giữ BTC tham gia vào việc cho vay, các pool thanh khoản và yield farming trên các nền tảng DeFi dựa trên Ethereum như Aave và Curve, nhưng lại mang đến rủi ro về cầu nối và hợp đồng thông minh.
- Các giao thức như Babylon và Stacks sử dụng các cơ chế như script khóa thời gian gốc hoặc stacking để cung cấp phần thưởng mà không cần loại bỏ BTC khỏi blockchain Bitcoin.
- Rủi ro về lưu ký, hợp đồng thông minh và quy định vẫn tồn tại. Cộng đồng Bitcoin cũng chia rẽ về việc liệu các tính năng tạo lợi nhuận Bitcoin có phù hợp với đặc tính phi tập trung và giảm thiểu sự tin cậy của nó hay không.
Không giống như các blockchain proof-of-stake (PoS) như Ethereum hoặc Cardano, Bitcoin dựa vào khai thác proof-of-work (PoW) để bảo mật mạng. Tuy nhiên, với sự trỗi dậy của tài chính phi tập trung (DeFi) và các đổi mới layer-2, những người nắm giữ Bitcoin (BTC) giờ đây có thể tạo thu nhập thụ động thông qua nhiều phương pháp tạo lợi nhuận khác nhau. Chúng bao gồm cho vay tập trung, Wrapped Bitcoin (WBTC) trên Ethereum và các giải pháp layer-2 như Babylon và Stacks.
Bài viết này khám phá cách kiếm lợi nhuận từ BTC, những rủi ro liên quan và những tiến bộ công nghệ cho phép những cơ hội này, tất cả đều không làm thay đổi giao thức cốt lõi của Bitcoin.
STAKING VS. KHAI THÁC
Staking và khai thác là hai cơ chế đồng thuận khác biệt được sử dụng để bảo mật các mạng blockchain và xác thực các giao dịch.
Staking là trung tâm của các blockchain PoS như Ethereum và Solana. Người tham gia khóa tiền điện tử để trở thành người xác thực, những người được chọn ngẫu nhiên để tạo các block mới và xác nhận các giao dịch, kiếm phần thưởng. Càng nhiều coin được stake, cơ hội được chọn càng cao.
Khai thác, được sử dụng bởi các blockchain PoW như Bitcoin và Litecoin, liên quan đến việc thợ đào giải các câu đố toán học phức tạp bằng máy tính mạnh mẽ. Người đầu tiên giải được câu đố sẽ thêm một block mới và nhận phần thưởng. Khai thác đòi hỏi năng lượng và phần cứng đáng kể.
Thiết kế PoW của Bitcoin có nghĩa là nó không hỗ trợ staking. Mạng hoàn toàn dựa vào thợ đào để đảm bảo tính phi tập trung và bảo mật. Không có người xác thực hoặc phần thưởng staking theo nghĩa truyền thống. Các phương pháp tạo lợi nhuận cho BTC, chẳng hạn như cho vay hoặc các giải pháp layer-2, không tương đương với staking PoS.
Bạn có biết? Một số nền tảng staking cung cấp liquid staking, nơi bạn nhận được một token đại diện cho tài sản đã stake của mình (như stETH cho Ether). Điều này cho phép bạn kiếm phần thưởng staking và vẫn sử dụng vốn của mình trong các giao thức DeFi.
CÁC CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN TỪ BITCOIN
Mặc dù bạn không thể stake BTC một cách tự nhiên do cơ chế PoW của nó, nhưng có những phương pháp thay thế để giúp bạn kiếm lợi nhuận từ số BTC nắm giữ và tạo thu nhập thụ động. Các phương pháp này thường liên quan đến việc sử dụng các nền tảng của bên thứ ba hoặc bridging BTC sang các blockchain khác.
CÁC NỀN TẢNG CHO VAY TẬP TRUNG
Các nền tảng cho vay tập trung như Binance Earn, Nexo và Ledn cho phép bạn kiếm tiền từ BTC đã gửi, mà nền tảng này cho các tổ chức vay. Đổi lại, bạn nhận được tiền lãi, có thể được trả hàng ngày hoặc hàng tháng. Nhưng phương pháp này liên quan đến rủi ro lưu ký, vì người dùng phải tin tưởng rằng nền tảng sẽ thanh toán và an toàn. Sự sụp đổ của các công ty như Celsius và BlockFi đã làm nổi bật lỗ hổng này.
WBTC TRÊN ETHEREUM
WBTC là một token ERC-20 được hỗ trợ 1:1 bởi BTC, do một người lưu ký tập trung (BitGo) nắm giữ. Nó cho phép người nắm giữ BTC tham gia vào các giao thức DeFi dựa trên Ethereum, chẳng hạn như cho vay trên Aave, cung cấp thanh khoản trên Curve hoặc yield farming. Điều này mở ra tiềm năng của DeFi nhưng lại mang đến rủi ro từ việc lưu ký của BitGo, các lỗ hổng cầu nối và các lỗi hợp đồng thông minh.
NỀN TẢNG LAYER-2 BITCOIN
Các nền tảng layer-2 mới nổi như Babylon và Stacks cũng cho phép bạn khám phá các cơ hội tạo lợi nhuận gốc Bitcoin. Babylon khóa BTC trong các script khóa thời gian để bảo mật mạng PoS của nó, trong khi Stacks sử dụng mô hình proof-of-transfer (PoX) nơi những người nắm giữ token STX khóa token để kiếm phần thưởng BTC. Các nền tảng này mở rộng tiện ích của Bitcoin mà không cần rời khỏi hệ sinh thái của nó hoàn toàn.
Bạn có biết? Ethereum đã trở thành mạng PoS lớn nhất vào năm 2022 sau “the Merge”, thay thế thợ đào bằng người xác thực. Động thái này được cho là đã giảm mức tiêu thụ năng lượng của blockchain hơn 99,95%, khiến nó trở thành một trong những mạng tiền điện tử lớn xanh nhất.
CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN VỚI BTC TRÊN NỀN TẢNG CHO VAY TẬP TRUNG
Kiếm lợi nhuận từ BTC thông qua các nền tảng tập trung rất đơn giản. Chọn một nền tảng có uy tín, tạo một tài khoản đã được xác minh, gửi BTC, chọn tùy chọn cho vay linh hoạt hoặc có kỳ hạn cố định, xác nhận các điều khoản và theo dõi thu nhập. Tiền thường có thể được rút sau kỳ hạn.
Sử dụng Binance Earn làm ví dụ, nền tảng này cung cấp nhiều tùy chọn lợi nhuận:
- Simple Earn: Thân thiện với người mới bắt đầu, cung cấp lợi nhuận ổn định thông qua các sản phẩm tiết kiệm linh hoạt hoặc có kỳ hạn.
- Dual Investment: Rủi ro cao hơn, với lợi nhuận dựa trên giá thanh toán của hai tài sản, khiến người dùng tiếp xúc với sự biến động của thị trường.
- On-chain Yield: Bridges tiền vào các giao thức DeFi như Aave, với lợi nhuận thay đổi do Binance quản lý.
Lợi nhuận và các điều khoản khác nhau tùy theo tùy chọn và điều kiện thị trường. Simple Earn cung cấp lợi nhuận thấp hơn, có thể dự đoán được với khả năng rút tiền linh hoạt, trong khi Dual Investment và On-chain Yield có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng rủi ro hơn với các điều khoản bị khóa. Kiểm tra Binance Earn để biết tỷ lệ hiện tại.
Sau khi đăng ký:
- Simple Earn: BTC bị khóa (kỳ hạn cố định) hoặc có thể rút (kỳ hạn linh hoạt), với lãi suất được trả hàng ngày hoặc khi kết thúc kỳ hạn.
- Dual Investment: Tiền được cam kết với giá mục tiêu và ngày thanh toán, với lợi nhuận được trả bằng tài sản đã gửi hoặc tài sản thay thế.
- On-chain Yield: Tiền được triển khai cho các giao thức DeFi, với Binance xử lý phí gas và các hợp đồng thông minh. Việc rút tiền có thể phải đối mặt với sự chậm trễ do thanh khoản hoặc các vấn đề về mạng.
Phần thưởng phụ thuộc vào nền tảng, số lượng BTC và các điều khoản của chương trình.
CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN VỚI WBTC TRÊN ETHEREUM
WBTC cho phép người nắm giữ BTC kiếm lợi nhuận trên các nền tảng DeFi của Ethereum, chẳng hạn như Aave hoặc Curve, bằng cách gửi WBTC vào các pool thanh khoản và kiếm tiền lãi hoặc phí.
Các bước để kiếm lợi nhuận với WBTC, sử dụng Curve làm ví dụ:
- Chuyển đổi BTC sang WBTC: Sử dụng một sàn giao dịch tập trung (CEX) (ví dụ: Binance) hoặc cầu nối phi tập trung (ví dụ: RenBridge) để chuyển đổi BTC sang WBTC, được BitGo lưu ký.
- Chuyển WBTC sang ví: Chuyển WBTC sang ví Web3 như MetaMask và đảm bảo bạn có đủ Ether (ETH) cho phí gas.
- Kết nối với một giao thức DeFi: Truy cập Curve.fi và gửi WBTC vào một pool thanh khoản thông qua giao diện của nền tảng.
- Kiếm lợi nhuận: Bằng cách cung cấp thanh khoản, bạn kiếm được tiền lãi hoặc phí dựa trên hiệu suất của pool.
CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN SỬ DỤNG BITCOIN LAYER 2S
Các giải pháp layer-2 như Babylon và Stacks cho phép tạo lợi nhuận bằng cách tận dụng bảo mật của Bitcoin. Babylon, ví dụ, khóa BTC làm tài sản thế chấp để bảo mật mạng PoS của nó, kết nối với các zone Cosmos (các blockchain được kết nối với nhau). Genesis mainnet của Babylon được ra mắt vào ngày 10 tháng 4 năm 2025, với hơn 57.000 BTC được stake, trị giá khoảng 4,6 tỷ đô la.
Các bước để kiếm lợi nhuận với Babylon:
- Thiết lập một ví tương thích: Sử dụng một ví như OKX hoặc Phantom, hỗ trợ địa chỉ Native SegWit (bc1q) hoặc Taproot (bc1p). Tránh các ví có Bitcoin Inscriptions (Ordinals).
- Truy cập ứng dụng Babylon stake: Truy cập ứng dụng Babylon Stake, ứng dụng này hoạt động sau khi ra mắt Genesis.
- Kết nối ví của bạn: Liên kết ví BTC của bạn và phê duyệt các yêu cầu chữ ký số để tương tác với nền tảng.
- Chọn một nhà cung cấp finality: Chọn từ hơn 250 nhà cung cấp finality (ví dụ: Galaxy, Figment) bảo mật mạng của Babylon.
- Đặt phí giao dịch: Chọn phí mặc định hoặc tùy chỉnh (phí cao hơn đảm bảo xác nhận nhanh hơn) và nhập số lượng BTC cần khóa.
- Xác nhận và theo dõi: Khóa BTC thông qua ứng dụng và theo dõi trạng thái trong Babylon Staking Terminal. Phần thưởng bao gồm token BABY, được chia 50-50 giữa những người stake BTC và BABY.
Bạn có biết? Ở một số quốc gia, phần thưởng yield crypto bị đánh thuế như thu nhập khi nhận và như lãi vốn khi bán. Cách xử lý thuế khác nhau, vì vậy hãy tham khảo ý kiến của chuyên gia.
CÁC CƠ CHẾ SÁNG TẠO TRONG CÁC GIAO THỨC LAYER-2 BITCOIN
Các giao thức layer-2 nâng cao khả năng mở rộng và chức năng của Bitcoin. Babylon và Stacks giới thiệu các cơ chế độc đáo để tạo ra lợi nhuận trong khi tận dụng bảo mật của Bitcoin.
NATIVE TIME-LOCKED SCRIPTS TRONG GIAO THỨC BABYLON
Babylon khóa BTC trong các script khóa thời gian tự lưu ký trên blockchain Bitcoin, sử dụng nó làm tài sản thế chấp để bảo mật mạng PoS của nó, được ra mắt vào ngày 10 tháng 4 năm 2025. Mô hình không lưu ký này hỗ trợ các zone Cosmos mà không yêu cầu cầu nối hoặc wrapping. Những người stake BTC ủy quyền cho các Nhà cung cấp Finality, kiếm token BABY, trong khi những người stake BABY hỗ trợ sản xuất block. Hệ thống không tin cậy này cho phép bỏ phiếu ủy quyền và restaking trên các chuỗi PoS.
STACKING TRONG GIAO THỨC STACKS
Stacking là cơ chế tạo lợi nhuận của Stacks, sử dụng proof-of-transfer (PoX). Những người nắm giữ token STX khóa Stacks (STX) trong ~2 tuần để hỗ trợ sự đồng thuận của mạng, kiếm phần thưởng BTC do thợ đào Stacks trả. Quy trình không lưu ký này, có sẵn thông qua các nền tảng như Okcoin hoặc Xverse, tạo ra một liên kết kinh tế với Bitcoin mà không cần khóa chính BTC.
QUỸ BITCOIN YIELD CỦA COINBASE (CBYF) ĐƯỢC GIẢI THÍCH
Coinbase Asset Management đã ra mắt Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF) vào ngày 1 tháng 5, nhằm mang lại lợi nhuận bền vững bằng Bitcoin cho các nhà đầu tư tổ chức bên ngoài Hoa Kỳ.
Quỹ sử dụng chiến lược arbitrage tiền mặt và mang theo thận trọng, tận dụng các khoảng trống về giá giữa thị trường giao ngay và thị trường tương lai, đồng thời tránh xa các chiến thuật rủi ro cao như cho vay có đòn bẩy hoặc bán call.
Đặt mục tiêu lợi nhuận ròng hàng năm từ 4–8% bằng BTC, CBYF cung cấp một giải pháp thay thế an toàn hơn để kiếm lợi nhuận từ Bitcoin — một tài sản thiếu các tùy chọn staking gốc không giống như các loại tiền điện tử khác.
NHỮNG RỦI RO LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC KIẾM LỢI NHUẬN VỚI BTC
Tạo lợi nhuận trên BTC bao gồm các rủi ro khác biệt so với staking PoS do dựa vào các dịch vụ của bên thứ ba hoặc layer 2s:
- Rủi ro lưu ký: Các nền tảng tập trung (ví dụ: Binance, Nexo) và người lưu ký WBTC (BitGo) nắm giữ BTC, có nguy cơ thua lỗ nếu họ phải đối mặt với tình trạng mất khả năng thanh toán, hack hoặc đóng cửa theo quy định.
- Rủi ro hợp đồng thông minh: Cầu nối WBTC và các nền tảng DeFi như Aave dễ bị lỗi hoặc khai thác.
- Rủi ro thanh khoản: BTC bị khóa trong các chương trình có kỳ hạn cố định hoặc các pool có tính thanh khoản thấp có thể không thể truy cập được trong quá trình thay đổi thị trường.
- Độ trưởng thành của mạng: Các giao thức mới hơn như Babylon có thể phải đối mặt với các thách thức về kỹ thuật hoặc áp dụng.
- Rủi ro thị trường: Sự biến động giá có thể bù đắp lợi nhuận trong thị trường giá xuống.
- Rủi ro quy định: Các nền tảng và người lưu ký tập trung phải đối mặt với sự giám sát của Know Your Customer (KYC) và Anti-Money Laundering (AML), và lợi nhuận có thể bị đánh thuế như thu nhập hoặc lãi vốn, tùy thuộc vào khu vực pháp lý.
CÁCH KIẾM LỢI NHUẬN VỚI BTC CÓ THỂ PHÁT TRIỂN
Bối cảnh tạo lợi nhuận của Bitcoin đang phát triển thông qua các đổi mới layer-2 và DeFi. Babylon và Stacks tiên phong trong các giải pháp không tin cậy, khóa BTC hoặc STX mà không cần người lưu ký tập trung. Những tiến bộ trong tương lai có thể bao gồm nhiều hệ thống không lưu ký, gốc Bitcoin hơn sử dụng các công cụ mật mã để mở khóa giá trị trong khi vẫn duy trì khả năng chống kiểm duyệt của Bitcoin.
Tuy nhiên, những người theo chủ nghĩa thuần túy cho rằng việc tạo ra lợi nhuận có nguy cơ làm loãng vai trò của Bitcoin như một loại tiền tệ cứng, gây ra các cuộc tranh luận về việc cân bằng tiện ích và bảo mật.
Bài viết này không chứa lời khuyên hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.
